« Je me croyais largement en avance » : ce que son conseiller a vu dans son épargne retraite

Un bilan retraite, c’est un peu comme un contrôle technique de la voiture : on y va confiant, persuadé que tout roule, et on ressort parfois avec une liste de points à revoir. Cette expression, entendue chez de nombreux conseillers en gestion de patrimoine, résume bien la mésaventure de ces épargnants convaincus d’avoir largement anticipé leur retraite, avant qu’un rendez-vous ne vienne rebattre les cartes.

À l’approche de l’automne, période propice aux bilans patrimoniaux avant la fin d’année, beaucoup de Français prennent rendez-vous avec un conseiller pour faire le point sur leur épargne retraite. Certains arrivent le sourire aux lèvres, certains d’avoir déjà mis suffisamment de côté. D’autres repartent avec une prise de conscience salutaire : ce qui semblait être une avance confortable n’était en réalité qu’une impression, fondée sur des repères trop vagues pour être fiables. Décryptage d’un phénomène qui touche bien plus de monde qu’on ne l’imagine.

L’illusion du chiffre rond : pourquoi « être en avance » ne veut rien dire

Avoir 50 000 euros de côté à 45 ans, ou 100 000 euros à 55 ans : ces chiffres ronds donnent une fausse impression de sécurité. Le problème, c’est qu’un montant isolé ne dit rien de sa suffisance. Il manque toujours un élément essentiel : par rapport à quel besoin ? Beaucoup d’épargnants se fixent des objectifs arbitraires, calqués sur ce qu’a fait un collègue ou un voisin, sans jamais se demander si cette somme correspondra réellement à leur futur train de vie. C’est un peu comme préparer une valise pour un voyage sans connaître la destination : on emporte ce qu’on peut, mais on n’est jamais sûr d’avoir le nécessaire. Or, l’épargne retraite ne se mesure pas en absolu, elle se mesure en écart, celui qui existe entre les revenus futurs attendus et le niveau de vie souhaité. Sans ce point de comparaison, même une épargne conséquente peut s’avérer largement insuffisante, ou au contraire, plus généreuse que nécessaire.

Ce que révèle vraiment un bilan retraite : âge, revenus, pension et dépenses au crible

Lors d’un rendez-vous avec un conseiller, la première étape consiste presque toujours à évaluer le taux de remplacement, ce ratio qui compare la future pension au dernier salaire perçu. Il varie fortement selon le statut professionnel : environ 75 % pour les salariés non-cadres, 70 % pour les fonctionnaires, 50 % pour les cadres, et parfois seulement 40 % pour les artisans et commerçants. Une différence de taille, qui explique en partie pourquoi deux personnes avec la même épargne peuvent se retrouver dans des situations totalement opposées une fois à la retraite. À cela s’ajoute un autre facteur souvent sous-estimé : le nombre de trimestres cotisés. Chaque trimestre manquant entraîne une minoration de 1,25 % de la pension, ce qui peut représenter une perte non négligeable sur le long terme. Le conseiller croise ensuite ces données avec l’âge de départ envisagé, les revenus actuels, et surtout les dépenses futures prévisibles : logement, santé, loisirs, voire dépendance. C’est cette mise à plat, souvent réalisée à l’aide d’une simulation sur info-retraite.fr, qui permet de sortir du flou. Et c’est précisément là que la fameuse « avance » peut s’effondrer : un épargnant peut avoir mis de côté une somme confortable, tout en sous-estimant largement ses besoins réels une fois à la retraite, notamment s’il souhaite maintenir un niveau de vie équivalent à 70 % ou 80 % de ses revenus actuels.

Pour mieux visualiser l’ordre de grandeur du capital nécessaire, la règle dite du retrait durable donne un repère utile : elle consiste à multiplier le besoin annuel complémentaire par 25 à 33, selon un taux de retrait de 3 % à 4 % par an.

Ce tableau illustre bien pourquoi une épargne qui semblait confortable peut, une fois confrontée à ces calculs, se révéler largement insuffisante pour certains profils, notamment ceux ayant des revenus élevés ou des projets de vie ambitieux pour leur retraite.

La bonne épargne, c’est celle qui correspond à votre vie, pas à une moyenne

Voilà sans doute l’enseignement principal à retenir : il n’existe pas de montant universel qui garantirait une retraite sereine. L’épargne nécessaire dépend de l’âge, des revenus, de la pension attendue et des dépenses prévues. Deux personnes du même âge, avec le même salaire, peuvent avoir des besoins totalement différents selon qu’elles envisagent de voyager fréquemment, d’aider financièrement leurs enfants, ou au contraire de vivre plus modestement. C’est pour cette raison que les conseillers insistent sur l’importance de bâtir un budget mensuel réaliste, projeté sur toute la durée de la retraite, en tenant compte des différentes phases : la phase active, souvent marquée par des dépenses de loisirs plus élevées, la phase intermédiaire, plus stable, et la phase avancée, où les frais de santé ou de dépendance peuvent grimper. Pour combler l’écart identifié, plusieurs leviers existent : l’épargne de précaution via le Livret A et le LDDS, qui permettent ensemble d’épargner jusqu’à 34 950 euros sans fiscalité, l’assurance vie, avec ses rachats programmés modulables, ou encore le Plan d’épargne retraite (PER), spécifiquement pensé pour préparer cette échéance et permettant une sortie en capital, en rente, ou un mélange des deux. D’autres solutions plus patrimoniales, comme les SCPI ou le démembrement de propriété, complètent la palette pour ceux qui souhaitent diversifier davantage leurs actifs.

En définitive, se croire en avance sur sa retraite n’a de sens que si cette avance a été mesurée à l’aune de besoins précisément définis. Un bilan retraite ne vient pas gâcher les efforts d’épargne déjà réalisés, il vient simplement leur donner une direction claire, en révélant ce que les chiffres cachaient jusqu’alors. Plutôt que de se fier à des repères approximatifs, mieux vaut prendre le temps de poser sur papier ses revenus futurs, ses dépenses envisagées et l’écart à combler. Une question reste alors ouverte pour chacun : et si le moment était venu de vérifier, soi aussi, si cette avance tant espérée tient vraiment la route ?